على الرغم من أن DeFi (التمويل اللامركزي) جديد نسبيا على النظام البيئي للعملات المشفرة ، فقد شهد تبنيا سريعا في السنوات الأخيرة.

في ذروة الاتجاه الصعودي للعملات المشفرة لعام 2021 ، كان هناك ما يقرب من 175 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات DeFi.

على الرغم من انخفاض هذا الرقم خلال السوق الهابطة لعام 2022 ، لا يزال هناك مليارات من العملات المشفرة مقفلة في DeFi.

مع استمرار DeFi في التوسع ، بدأت العديد من المشاريع في هذا المجال في تقديم الرموز المميزة الخاصة بها.

في الواقع ، هناك الآن فئة من العملات المشفرة تسمى “رموز DeFi”.

إذا كنت مستثمرا محتملا في العملات المشفرة ، فيجب أن تتعلم ما هي رموز DeFi المشفرة وكيف تتناسب مع Web3. ولكن قبل أن نتعمق في التفاصيل ، دعونا نفهم الأساسيات.

ما هو التمويل اللامركزي؟

DeFi هو اختصار ل “التمويل اللامركزي” ، والذي يشير إلى صناعة مالية جديدة داخل Web3.

تقدم بروتوكولات DeFi للمستخدمين جميع الخدمات المالية التي تتوقعها من بنك أو شركة وساطة ، باستثناء عدم وجود سلطات مركزية.

يتضمن ذلك السماح للمستخدمين بإيداع الأموال للفائدة والاقتراض والإقراض والمزيد.

بدلا من الاعتماد على المصرفيين أو الوسطاء للتحقق من المعاملات ، تستخدم dApps (التطبيقات اللامركزية) في DeFi العقود الذكية.

تم تقديم العقود الذكية لأول مرة على Ethereum (ETH) ، وهي برامج قائمة على blockchain يمكنها تنفيذ الأوامر تلقائيا عند استيفاء معايير محددة.

لا تطلب DeFi أيضا من المستخدمين معلومات KYC (اعرف عميلك).

بدلا من ذلك ، تتعرف هذه البروتوكولات على المستخدمين من خلال عناوين محفظة التشفير الفريدة الخاصة بهم.

إذا كنت ترغب في استخدام DeFi dApp ، فكل ما تحتاجه هو توصيل محفظتك المشفرة للاستفادة من الخدمات المختلفة.

على سبيل المثال ، إذا كنت من مستخدمي DeFi وترغب في الحصول على قرض من بروتوكول الاقتراض والإقراض Aave ، فستقوم أولا بإيداع ضمانات التشفير في عقد ذكي وتلقي الأموال المقترضة في محفظتك.

سيقوم العقد الذكي تلقائيا بتحصيل مدفوعات الفائدة ومراقبة قيمة رصيد الهامش الخاص بك.

بمجرد سداد قرضك على Aave ، سيقوم العقد الذكي تلقائيا بتحرير الضمان الخاص بك مرة أخرى في محفظتك.

بالإضافة إلى خدمات إقراض العملات المشفرة اللامركزية ، يتضمن DeFi البورصات اللامركزية (DEXs) مثل Uniswap ومجمعات تخزين العملات المشفرة اللامركزية مثل Lido Finance.

حاليا ، تعد DeFi أكثر نشاطا على Ethereum blockchain ، ولكن العديد من سلاسل الكتل الذكية المتنافسة لديها DeFi dApps.

سواء كانت سلاسل “Ethereum killer” مثل Solana أو حل Ethereum layer-2 مثل Polygon ، فقد أصبح من الأسهل العثور على بروتوكولات DeFi عبر Web3.

ما هي رموز DeFi؟

رموز DeFi هي عملات مشفرة مرتبطة بمشاريع DeFi محددة.

في كثير من الأحيان ، تخدم هذه الرموز المميزة حالة استخدام محددة داخل النظام البيئي لكل بروتوكول DeFi ، مما يجعلها تقنيا شكلا من أشكال “رمز المنفعة”.

على عكس العملات المعدنية أو رموز الأمان ، يجب أن يكون لرموز الأداة المساعدة وظيفة واضحة في البروتوكولات الخاصة بها. في حالة رموز DeFi المميزة ، عادة ما يكون لهذه العملات المشفرة غرض داخل dApp المرتبط بها.

عادة ، يطلق مطورو DeFi هذه العملات المشفرة فوق أي blockchain يبنون dApp الخاص بهم.

نظرا لأن معظم النشاط في DeFi يتم على Ethereum blockchain ، فإن معظم رموز DeFi تتبع معيار الرمز المميز ERC-20 الخاص ب Ethereum.

ما هي استخدامات رموز DeFi؟

كل DeFi dApp له سبب مختلف لإصدار رموز DeFi.

ومع ذلك ، فإن معظم هذه العملات المشفرة لها حالات الاستخدام الثلاث التالية:

1. مكافآت مجمع السيولة

غالبا ما تكون رموز DeFi بمثابة حافز لجذب المزيد من المستخدمين إلى نظامهم الأساسي.

على وجه التحديد ، يتم استخدام رموز DeFi هذه كمكافآت للمستخدمين الذين يقفلون عملاتهم المشفرة في مجمعات السيولة الخاصة ب dApp.

نظرا لأن DeFi “لامركزي” ، فلا يمكنه الاستفادة من صناع السوق المركزيين أو البنوك لتوفير السيولة.

بدلا من ذلك ، تحتاج DEXs ومنصات إقراض العملات المشفرة إلى الاعتماد على الأموال من مجتمع Web3.

إذا كانت لديك محفظة متوافقة ، فيمكنك إضافة سيولة إلى بروتوكول DeFi عن طريق إيداع العملات المشفرة في مجمع السيولة.

تعمل مجمعات السيولة هذه على العقود الذكية ، مما يسمح لمستخدمي DeFi بإجراء معاملات نظير إلى نظير غير موثوقة.

نظرا لأن قفل العملات المشفرة في مجمع السيولة ينطوي على العديد من المخاطر ، فإن المطورين يحفزون مزودي السيولة بمكافآت رمزية. بعد قفل عملاتك المشفرة في مجمع سيولة DeFi dApp ، ستتلقى مكافآت رمزية بالعملة المشفرة الأصلية للبروتوكول.

كان مجمع dApp للإقراض القائم على Ethereum أول من قدم مكافأة رمز DeFi مع رمز COMP الخاص به في عام 2020.

منذ ذلك الحين ، تقدم dApps البارزة مثل Uniswap و Aaveو PancakeSwap رموز DeFi كمكافآت لمزودي السيولة.

2. رموز الحوكمة

تضيف العديد من DeFi dApps امتيازات التصويت إلى رموز DeFi الخاصة بهم لتعزيز حوكمة blockchain اللامركزية.

في كثير من الحالات ، يمكن للمستخدمين الذين يحملون رموز DeFi أن يكون لهم رأي في الاتجاه المستقبلي للمشروع.

إذا كان بإمكان حاملي العملات المشفرة التصويت على مقترحات التحسين باستخدام رموز DeFi الخاصة بهم ، فإن هذه العملات المشفرة هي من الناحية الفنية “رموز حوكمة”.

في حين أن كل dApp لديه نظام حوكمة فريد ، فإن معظم المستخدمين يمنحون صوتا واحدا لكل رمز مميز.

عادة ، يمكنك رؤية قائمة بالمقترحات القادمة على بوابة حوكمة منصة DeFi.

إذا كنت تحمل رموز DeFi ، فيمكنك “تخزين” العديد من الرموز المميزة كما تريد في عقد ذكي خلال فترة التصويت. بمجرد إغلاق التصويت ، سيقوم العقد الذكي بإحصاء الأصوات ونشر النتائج.

على سبيل المثال ، أصدر DeFi Protocol Maker DAO رمزا مميزا للحوكمة يسمى MKR.

يصوت المستخدمون الذين يحملون MKR بشكل روتيني على التعديلات على متطلبات الضمان وأسعار الفائدة لاقتراض عملة DAI المستقرة من Maker.

3. خدمات DeFi الإضافية

إن امتلاك رمز aDeFi ليس ضروريا للتفاعل مع معظم تطبيقات DeFi.

طالما لديك محفظة مرتبطة وعملة مشفرة أصلية ل blockchain ، فإن معظم بروتوكولات DeFi ستسمح لك باستخدام خدماتها.

ومع ذلك ، هناك حالات يمكن أن تمنح فيها رموز DeFi للمستخدمين إمكانية الوصول إلى ميزات إضافية.

بالإضافة إلى حقوق التصويت ، تسمح معظم بروتوكولات DeFi للمستخدمين بإيداع الرموز المميزة الخاصة بهم في مجمعات السيولة للحصول على مكافآت التشفير.

تسمح بعض تطبيقات DeFi dApps للمستخدمين بمشاركة رموز DeFi الخاصة بهم للحصول على مزايا إضافية.

على سبيل المثال ، لدى Aave “وحدة أمان” فريدة تكافئ المودعين بمكافآت تخزين تسمى “حوافز السلامة”.

لكسب هذه المكافآت ، يجب عليك مشاركة رموز AAVE الخاصة بالبروتوكول.

أنشأ فريق Aave هذه الوحدة لتكون بمثابة مصدر احتياطي للتمويل في حالة حدوث خرق أمني. بصفتك مودعا ، يجب أن تعلم أن الشركة يمكن أن تخسر ما يصل إلى 30٪ من AAVE المربوطة إذا رأت أن هذا الاستبعاد ضروري.

أين يمكن للمستخدمين شراء رموز DeFi؟

عادة ما يكسب مستثمرو العملات المشفرة المشاركون بالفعل في DeFi رموز DeFi لتأمين العملات المشفرة في مجمع السيولة. تقدم معظم DEXs ومواقع إقراض العملات المشفرة رموز DeFi كمكافآت لمزودي السيولة.

ومع ذلك ، هناك طرق أخرى يمكن لمستثمري العملات المشفرة من خلالها إضافة رموز DeFi إلى محافظهم الاستثمارية.

إن أبسط طريقة للوصول إلى رموز DeFi هي شرائها من بورصة تشفير مركزية ذات سمعة طيبة (CEX).

على الرغم من أن CEXs قد لا تحمل عملات مشفرة من مشاريع DeFi الصغيرة ، إلا أنه أصبح من الأسهل العثور على رموز DeFi ذات رؤوس الأموال الكبيرة على العديد من منصات التداول.

توفر شركات التشفير مثل Binance و Coinbase الآن وصولا سهلا إلى العشرات من رموز DeFi.

حتى أن هناك عددا قليلا من تطبيقات الوساطة مثل Robinhood التي توفر الآن الوصول إلى الرموز المميزة مثل Uniswap’s UNI.

من الممكن أيضا شراء رموز DeFi في العديد من البورصات اللامركزية (DEXs).

نظرا لأن DEXs موجودة بالفعل داخل نظام DeFi البيئي ، فإن لديها الكثير من رموز DeFi المتاحة للتداول.

DEXs مثل Uniswap و SushiSwap و PancakeSwap هي عدد قليل من DEXs رفيعة المستوى مع العشرات من رموز DeFi.

توفر بعض البورصات الوصول إلى رموز DeFi متعددة عبر مؤشر DeFi Pulse (DPI).

يتتبع هذا الصندوق المرجح من قبل Index Cooperative جميع رموز DeFi الرئيسية لمنح المستثمرين تعرضا للأسعار لنظام DeFi البيئي بأكمله.

أخيرا ، من الممكن الحصول على رموز DeFi مجانا في عمليات الإسقاط الجوي للعملات المشفرة.

ومن المثير للاهتمام ، أن بعض أفضل رموز DeFi اليوم بدأت كإنزال جوي للمتبنين الأوائل.

والجدير بالذكر أن Uniswap أصدرت رمز UNI الخاص بها كإنزال جوي في عام 2020 للمستخدمين الذين استخدموا DEX سابقا. في حين أن عمليات الإنزال الجوي شائعة في DeFi ، فمن الأفضل دائما إجراء الكثير من الأبحاث.

هناك العديد من مشاريع التشفير الاحتيالية التي تسوق عمليات الإسقاط الجوي لرمز DeFi.

أمثلة على رموز DeFi المميزة

قائمة رموز DeFi تنمو كل يوم. في الواقع ، تحتوي معظم مواقع تجميع أسعار العملات مثل CoinMarketCap على صفحات مخصصة فقط لرموز DeFi. على الرغم من أن العشرات من رموز DeFi تحتل مناصب بارزة في النظام البيئي للعملات المشفرة ، فإليك القليل منها يهيمن على نظام Web3 البيئي (وقت كتابة هذا التقرير):

• UNI من Uniswap: كان Uniswap أول صانع سوق آلي (AMM) DEX على Ethereum ، ولا يزال أكبر DEX في DeFi. أصدر فريق Uniswap رمز UNI الخاص به كإنزال جوي للمستخدمين ومزودي السيولة في عام 2020. تستخدم UNI معيار الرمز المميز ERC-20 وتعمل كرمز حوكمة Uniswap.
• Aave’s AAVE: يطلق عليه في الأصل ETHLend ، Aave هو dApp رئيسي لإقراض العملات المشفرة على Ethereum. تحتوي العملة المشفرة AAVE على العديد من حالات الاستخدام ، بما في ذلك الحوكمة والمكافآت وأسعار فائدة أفضل لأموال التشفير المقترضة.
• LDO من Lido Finance: Lido Finance هو مزود مجمع تخزين لامركزي يعمل مع سلاسل كتل إثبات الحصة (PoS) المتعددة. يمكنك إيداع تشفير PoS مثل ETH أو DOT في Lido Finance لكسب الفائدة. تستخدم عملة LDO المشفرة من Lido بشكل أساسي كرمز مميز للحوكمة في Lido DAO.

في الملخص:

في Worldcoin ، نحن متحمسون للعديد من الفرص المالية المحررة التي توفرها DeFi لمستخدمي Web3 ، على الرغم من أنه يجب أن تتذكر أن DeFi لا يزال في مرحلته التجريبية.

هناك العديد من الأخطاء والاختراقات وعمليات الاحتيال التي يجب أن تكون على دراية بها.

لمعرفة المزيد حول كيفية استخدام DeFi dApps بأمان ، اشترك في مدونتنا.