ما هو التحليل الأساسي وماذا يعني في سوق المال؟
يشير التحليل الأساسي إلى دراسة الأساسيات المالية والاقتصادية للشركات والأسواق المالية وتحليل تأثيرها على قيمة الأصول المالية، والهدف من ذلك هو تقييم الأصول المالية وتحديد قيمتها الحقيقية بالاستناد إلى العوامل الأساسية المؤثرة عليها.
ويتضمن التحليل الأساسي الاطلاع على البيانات المالية والتقارير السنوية والربع سنوية للشركات وكذلك مراجعة العوامل الاقتصادية والسياسية المؤثرة على الأسواق المالية.
يعد التحليل الأساسي أحد الأساليب الأساسية المستخدمة في سوق المال لتحليل الأسهم والعملات والسلع وغيرها من الأصول المالية، وهو يعتمد على دراسة العوامل الأساسية المؤثرة على سعر الأصل المالي وتحليلها لتحديد ما إذا كانت قيمة الأصل مرتفعة أو منخفضة مقارنة بقيمته الحقيقية.
ويستخدم التحليل الأساسي في صنع قرارات التداول واتخاذ القرارات المالية من خلال تقييم أداء الشركات والأصول المالية وتحليل التوقعات الاقتصادية والسياسية المؤثرة على الأسواق المالية.
مكونات التحليل الأساسي: المؤشرات الاقتصادية والمالية وتأثيرها على الأسعار
تتضمن مكونات التحليل الأساسي مجموعة من المؤشرات الاقتصادية والمالية التي تستخدم لتحليل الأسواق المالية وتوقع حركتها، ومن بين هذه المؤشرات الأساسية:
- التقارير المالية والميزانيات العمومية: وهي تقارير توضح النتائج المالية الفصلية والسنوية للشركات والمؤسسات الحكومية، وتعكس الأداء المالي لتلك الشركات والمؤسسات، ويتم تحليلها لتقييم قيمة الأسهم الخاصة بها.
- الأخبار الاقتصادية والسياسية: وتشمل الأحداث الجيوسياسية، والمستجدات الاقتصادية والمالية في العالم، وتتضمن أحداثًا مثل قرارات الفائدة والتقارير الاقتصادية الرئيسية، والتي تؤثر على الأسواق المالية وتحركات الأسعار.
- البيانات الاقتصادية الأساسية: وتشمل عددًا من المؤشرات مثل معدلات التضخم والبطالة والإنتاج الصناعي ومؤشرات النمو الاقتصادي، وتتم مراجعتها لتوقع الأثر المحتمل على الأسواق المالية.
- التحليل الصناعي والقطاعي: ويتمثل في تحليل أداء الشركات والقطاعات الاقتصادية المختلفة، ويساعد في فهم التغييرات السيكلية في الأسواق المالية، ومعرفة الشركات والقطاعات التي تتأثر بأحداث معينة.
- العوامل الجيوسياسية: وتشمل الأحداث السياسية والاجتماعية والعسكرية التي تؤثر على الأسواق المالية، ويتم تحليلها لتوقع حركة الأسعار في المستقبل.
كيفية استخدام التحليل الأساسي في صنع قرارات التداول واتخاذ القرارات المالية؟
يمكن استخدام التحليل الأساسي لاتخاذ القرارات المالية وصنع قرارات التداول عن طريق التركيز على المعلومات المستمدة من المؤشرات الاقتصادية والمالية.
وفيما يلي خطوات لاستخدام التحليل الأساسي في صنع قرارات التداول:
- تحديد الأصول التي تريد تداولها: يجب تحديد الأصول التي تريد تداولها وفهم العوامل التي تؤثر على سعر هذه الأصول.
- جمع المعلومات: يجب جمع المعلومات المتعلقة بالأصول المراد تداولها، وتشمل هذه المعلومات المؤشرات الاقتصادية والمالية المتعلقة بالأصول.
- تحليل المعلومات: يجب تحليل المعلومات المجمعة والتي تشمل المؤشرات الاقتصادية والمالية، وتقييم تأثيرها على سعر الأصول المراد تداولها.
- اتخاذ القرارات: بعد تحليل المعلومات، يجب اتخاذ القرارات المالية المناسبة، والتي يتضمن ذلك اتخاذ القرار بشأن شراء الأصول أو بيعها.
- مراقبة الأصول: يجب مراقبة الأصول المشتراة بشكل دوري ومتابعة المؤشرات الاقتصادية والمالية، وتقييم تأثيرها على سعر الأصول.
يجب الإشارة إلى أن استخدام التحليل الأساسي لا يعتبر الطريقة الوحيدة لاتخاذ القرارات المالية وصنع قرارات التداول، ويجب النظر أيضًا إلى التحليل الفني وعوامل أخرى قد تؤثر على السوق.
أدوات التحليل الأساسي المستخدمة في التداول: الأخبار والتقارير والبيانات المالية
تتضمن أدوات التحليل الأساسي المستخدمة في التداول عدة عناصر من بينها:
- 1- الأخبار الاقتصادية والسياسية: يمكن استخدام الأخبار والأحداث الاقتصادية والسياسية كأداة للتحليل الأساسي، حيث يمكن أن تؤثر هذه الأخبار بشكل كبير على السوق وأسعار الأصول المالية.
- 2- التقارير الاقتصادية: تتضمن التقارير الاقتصادية مثل تقارير التضخم والبطالة والإنتاج الصناعي والتجاري، ويتم استخدامها كأداة للتحليل الأساسي لفهم الاقتصاد العام وتأثيره على أسعار الأصول.
- 3- البيانات المالية: يتم استخدام البيانات المالية، مثل تقارير الأرباح والخسائر والميزانيات، كأداة لتقييم أداء الشركات والتوقعات المستقبلية للأسهم.
- 4- تحليل القطاعات: يمكن استخدام تحليل القطاعات لفهم كيفية أداء قطاعات الاقتصاد وتأثيرها على أسعار الأصول، حيث يتم تحليل القطاعات الاقتصادية المختلفة والشركات الموجودة ضمن هذه القطاعات.
- 5- التحليل الدوري: يتم استخدام التحليل الدوري لتقييم ومراقبة الأصول المالية والمؤشرات الاقتصادية، ويتم ذلك من خلال تحليل البيانات المالية ومؤشرات الأسواق بشكل دوري.
هذه بعض الأدوات التحليلية الأساسية المستخدمة في التداول، والتي يمكن استخدامها بشكل منفصل أو مجتمعة للتحليل واتخاذ القرارات المالية المناسبة.
كيفية تحليل البيانات المالية وتطبيقها على الأسواق المالية
تحليل البيانات المالية يعد أحد الأساليب الرئيسية للتحليل الأساسي للأسواق المالية، ويمكن تطبيقه على العديد من الأصول المالية مثل الأسهم والعملات والسلع والسندات.
وفيما يلي الخطوات الرئيسية لتحليل البيانات المالية وتطبيقها على الأسواق المالية:
- 1- جمع البيانات المالية: يجب جمع البيانات المالية الخاصة بالأصل المالي المراد تحليله، ويمكن الحصول على هذه البيانات من مصادر مختلفة مثل مواقع الشركات والبورصات والمنصات المالية.
- 2- تحليل البيانات المالية: يجب تحليل البيانات المالية المجمعة بشكل دقيق وشامل، حيث يمكن تحليل الأرقام الرئيسية مثل الإيرادات والأرباح والتكاليف والنقدية والمخزون وغيرها. كما يمكن تحليل النسب المالية مثل نسبة الربحية ونسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة العائد على الأصول.
- 3- تحليل المؤشرات المالية: يمكن تحليل المؤشرات المالية المختلفة مثل مؤشرات السيولة والربحية والديون والاستثمارات، وتستخدم هذه المؤشرات لتقييم أداء الأصل المالي.
- 4- تقييم التوقعات المستقبلية: يمكن تحليل البيانات المالية لتقييم التوقعات المستقبلية للأصول المالية، وذلك من خلال تحليل الاتجاهات السابقة وتوقع الاتجاهات المستقبلية بناءً على التحليل الفني والأخبار والأحداث الاقتصادية.
- 5- تطبيق النتائج على الأسواق المالية: يتم تطبيق النتائج المستخلصة من تحليل البيانات المالية على الأسواق المالية
التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني: المزايا والعيوب
التحليل الأساسي والتحليل الفني هما أسلوبان مختلفان يستخدمان في تحليل الأسواق المالية واتخاذ القرارات الاستثمارية. ومن المهم فهم المزايا والعيوب لكل منهما:
التحليل الأساسي:
المزايا:
- يستخدم المتغيرات الاقتصادية والمالية الأساسية للتوقعات المستقبلية للأسواق المالية.
- يتيح للمستثمرين فرصة فهم النظام الاقتصادي والصناعي وتأثيره على الأسواق المالية.
- يساعد المستثمرين في تحديد قيمة الأصول المالية وتحديد إمكانية شراءها أو بيعها بناءً على تقييمهم لقيمة الشركات والأسواق.
العيوب:
- يعتمد على المتغيرات الاقتصادية والمالية الأساسية، والتي قد تتغير بشكل سريع وغير متوقع.
- يحتاج المستثمرون إلى الكثير من الوقت والجهد في جمع البيانات وتحليلها.
- يتأثر التحليل الأساسي بالعوامل السياسية والاجتماعية والبيئية والتي قد تكون صعبة القياس والتحليل.
تحليل الشركات وقطاعات الصناعة باستخدام التحليل الأساسي
يمكن استخدام التحليل الأساسي لتقييم الشركات وقطاعات الصناعة بعدة طرق، وفيما يلي يتم شرح الخطوات الأساسية لتحليل الشركات باستخدام التحليل الأساسي:
- 1- تحليل البيانات المالية: يتم تقييم الشركة عن طريق تحليل البيانات المالية لها، ويشمل ذلك تحليل الإيرادات والأرباح والتكاليف والديون والأصول والقيمة السوقية.
- 2- تحليل القيادة: يتم تقييم الشركة عن طريق تحليل فريق القيادة الخاص بها، ويشمل ذلك تحليل الخبرة والكفاءة والرؤية الإستراتيجية والقدرة على الإدارة.
- 3- تحليل السوق: يتم تقييم الشركة عن طريق تحليل السوق الذي تعمل فيه، ويشمل ذلك تحليل الطلب والعرض والمنافسة والاتجاهات الصناعية.
- 4- تحليل المنتجات والخدمات: يتم تقييم الشركة عن طريق تحليل المنتجات والخدمات التي تقدمها، ويشمل ذلك تحليل جودة المنتجات والخدمات والابتكار والتنويع والقدرة على تلبية احتياجات العملاء.
- 5- تحليل الاتجاهات المستقبلية: يتم تقييم الشركة عن طريق تحليل الاتجاهات المستقبلية للصناعة والاقتصاد والتكنولوجيا والعوامل الأخرى التي تؤثر على عمل الشركة.
بعد إجراء هذه الخطوات، يمكن تقييم الشركة وإصدار توصيات حول الاستثمار فيها أو عدم الاستثمار فيها.
كما يمكن استخدام نفس الخطوات لتحليل قطاعات الصناعة بشكل عام.
كيفية تطوير استراتيجية التداول باستخدام التحليل الأساسي
تطوير استراتيجية التداول باستخدام التحليل الأساسي يتطلب فهمًا جيدًا للعوامل الأساسية التي تؤثر على الأصول المالية التي ترغب في التداول بها.
وفيما يلي خطوات بسيطة لتطوير استراتيجية التداول باستخدام التحليل الأساسي:
- 1. تحليل العوامل الاقتصادية: يجب على المتداولين التركيز على الظواهر الاقتصادية الخام، مثل النسب المئوية للبطالة والنظام المالي المحلي والدولي، والنمو الاقتصادي، والنظام البنكي. يمكن للمتداولين التعرف على هذه العوامل من خلال قراءة التقارير الاقتصادية الدورية التي يطرحها الجهات الرسمية.
- 2. تحليل السوق: المتداولون يجب عليهم التركيز على اتجاهات السعر الحالية والمستقبلية للأصول المشتركة والعملات الأجنبية ، وأسعار السلع والخدمات. يمكن للمتداولين الاستفادة من التحليل المالي الأساسي للتنبؤات والفهم الأساسي للسوق.
- 3. تحليل المؤشرات الاقتصادية: من المهم أن يتابع المتداولون المؤشرات الاقتصادية المختلفة التي تشير إلى اتجاهات السوق. يمكن للمتداولين الاستفادة من الاتجاهات السابقة والحالية للمؤشرات للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للسوق.
- 4. استخدام التحليل التكاملي: التحليل التكاملي يساعد المتداولين على تحديد أهم العوامل التي تؤثر على السوق، وإجراء الاستراتيجيات اللازمة لتحقيق الربح. يمكن للمتداولين الاستفادة من التحليل التكاملي لعمليات التداول الفعالة والمتطورة.
- 5. تحليل المخاطر: يجب على المتداولين التركيز على تحليل المخاطر كجزء لا يتجزأ من استراتيجية التداول. يجب على المتداولين التعرف على المخاطر المحتملة والتخطيط للاستراتيجيات اللازمة للتعامل معها.
ما هي النصائح والحيل المهمة لتطبيق التحليل الأساسي بنجاح في التداول في الأسواق المالية؟
1. استخدم البيانات السابقة لتحليل الأسواق المالية.
يجب استخدام البيانات السابقة للتحصيل عن كيفية تصرف المستثمرين في الأسواق المالية سابقًا.
يمكن أن تكون هذه البيانات التي تتضمن الأسعار والأسواق المالية السابقة المختلفة في أشكال مختلفة.
2. استخدم التحليل الأساسي لتحديد الأحداث المالية المحتملة.
باستخدام التحليل الأساسي، يمكن للمستثمرين التنبؤ بالأحداث المالية المحتملة باستخدام الأدلة التي توفرها البيانات السابقة.
يمكن للتحليل الأساسي أيضًا تحديد الحجم المناسب للاستثمار.
3. اتبع الأخبار المالية المتعلقة بالأسواق المالية.
يجب على المستثمرين متابعة الأخبار المالية المتعلقة بالأسواق المالية، حيث يمكن للأخبار هذه تأثير كبير على الأسواق المالية.
4. اتبع توصيات التجار المحترفين.
يجب على المستثمرين الرجوع إلى توصيات التجار المحترفين للحصول على المعلومات الأكثر دقة عن الأسواق المالية والأحداث المالية المحتملة.
5. تحري المخاطر من التداول الحقيقي.
يجب على المستثمرين تحري المخاطر المرتبطة بالتداول الحقيقي، مثل المخاطر المالية والتحليلية والإجرائية.
يجب على المستثمرين الحذر عند الاستثمار في الأسواق المالية.
